牛鑫财经谈下华夏基金摘下近一年收益冠军郑泽鸿“乘”新能源车奔
股市预测 牛鑫财经谈下华夏基金摘下近一年收益冠军郑泽鸿“乘”新能源车奔 2021-06-03 116 0 新能源汽车板块的爆发也让新能源主题基金火了起来。截至5月28日，近几年全市场增速最高的前两只基金是能源主题基金。其中，华夏能源创新(003834)。OF)近年来上升了146。17%，压过去年的公募冠军。
看看华夏能源创新十大尴尬股(截止一季度末)，你会发现郑泽宏布局了钴矿(华友钴业603，799股)、钠离子电池(宁德时代300，750股)、动力电池(聚四氟乙烯002407股)、锂电池负极(福建603，659股)、
细看中国能源创新头寸和十大尴尬股的历史变化，我们会发现，早在2019年第三季度，郑泽宏就进行了大比例的头寸变动，将所有头寸转移到了新能源汽车板块。到2019年第四季度，中国能源创新前十的权重基本都是新能源汽车股。
根据郑泽宏最近的采访，到去年第三季度，他对新能源，尤其是新能源上游行业的信心越来越坚定。“去年三季度，我判断整个新能源上游的一些周期已经接近拐点，价格会快速上涨。这一判断在第四季度开始兑现，尤其是11月和12月.因为新能源，尤其是上游部分，是一个周期性增长的行业，周期性增长行业的需求是持续稳定增长的，但是供给是周期性的，周期性的，所以必然会面临一些阶段性的供给不足和阶段性的供给过剩。
“例如，上游锂在2015年至2017年经历了阶段性供应短缺，价格大幅上涨。2017年至2020年上半年，出现阶段性供过于求，价格大幅下跌。我个人的判断是，从2020年第三季度开始，进入了供不应求的阶段。”。
在之前的采访中，当被问及与同类基金经理相比的特点时，他说：“我应该对整个新能源行业相当熟悉，我可以提前预测这个行业。很多人看到了然后反应过来。我一般会提前几个月做出判断，因为我知道各个环节的产能需求。我觉得我的历史经验不错。经过这些循环，我大概可以判断高点会是什么样子，低点会是什么样子。牛心金融可以提前做个判断。
“另外，我不会把自己局限在某个领域。当行业有机会的时候，我一定会更灵活。行业没机会的时候，我会去其他行业，我覆盖和熟悉的行业也是有更多的，在其他行业也能找到一些好的资产。”
这种自信来源于他丰富的研究经验。虽然名气是因为新能源，但是看过很多板块，从而借鉴别人。据公开信息，郑泽宏于2012年6月加入华夏基金。2012-2013年在纺织服装、造纸、轻工等一些消费行业担任研究员，2014年在动力设备、新能源行业担任研究员，涉及动力设备、新能源、工控、机械等行业。2016年担任新能源与环保组组长，带领团队负责节能环保与新能源产业的研究。自2017年7月至今，担任公募基金基金经理，拥有近9年证券行业从业经验和4年公募基金管理经验。
在投资时，郑泽宏会自上而下的判断整个市场环境，将市场分为牛市、熊市、震荡市，然后在这个大框架中选择自己喜欢的次旺轨迹，再从下而上的选择这些轨迹中的行业龙头企业，采用自上而下和自下而上相结合的方式，专注于投资周期中的景气度和供需错配。
郑泽宏仍然看好新能源汽车的长期前景。在最近的一次采访中，他说：“新能源是一个非常好的途径，尤其是在碳中和的背景下。未来十几二十年会很大，十倍甚至十倍。牛信金融的长期天花板很高.现在智能电动车的普及率可能在5%左右，到2025年，2030年，甚至2035年。
但他丰富的研究背景也让他不去划他在新能源汽车和光伏行业的“能力圈”。事实上，新能源汽车和光伏的中游制造环节与工程机械、精密化工、军工等行业有很多相似之处，可以在他所熟悉的供需和价格弹性框架内为分析所用。
“现在中国的制造业可以和六七十年代的日本、德国相比。当时欧美的技术进步放缓。德国和日本依靠强大的学习能力和强大的工
