私募基金投资路径,私募基金投资路径穿透

本篇文章给大家谈谈私募基金投资路径,以及私募基金投资路径穿透对应的知识点,文章可能有点长,但是希望大家可以阅读完,增长自己的知识,最重要的是希望对各位有所帮助,可以解决了您的问题,不要忘了收藏本站喔。

本文目录

  1. 信托和私募基金有什么区别?
  2. 私募股权投资基金的投资原则和偏好是什么

信托和私募基金有什么区别?

这个问题我觉得应该从私募基金和信托的合作开始说起,为什么很多投资者会将私募基金和信托联系一起?那是因为私募基金最早就是通过信托的渠道开展业务,成为阳光私募,直到国家立法确认了私募基金的定为,才没有了阳光私募的说法。

私募基金在没有合法化之前,主要是通过与信托公司进行合作来取信投资者。因为信托公司可以与银行对资金的安全性进行监管,一定程度上的推动了私募基金的发展,并开始进入银行的白名单。市场通过探索开启了私募基金与信托公司合作的大门,证券投资类信托也成为了信托公司的一个重要业务。

私募基金也通过信托公司的渠道找到了一条相对合法化的发展路径,信托公司也就顺理成为私募基金产品的受托人和发行人。相对“地下私募”而言,媒体把证券投资类信托称为“阳光私募”,与公募基金呼应。

2003年7月12日,云国投信托(现云南信托)推出“中国龙资本市场信托计划”。云国投模式的核心是,产品发行人与投资顾问均为信托公司。这个模式是信托公司主动管理早期的践行者,而主动管理正是信托公司当下苦苦转型的方向。

中国龙已经于2018年7月清盘,清盘时的收益率高达962.55%,无论是牛市还是熊市,中国龙都交出了非常优秀的成绩单,使得赵凯声名鹊起,直到2012年11月,其离开云国投,涌峰投资。

2004年2月20日,私募投资人赵丹阳与深国投信托(现华润信托)合作,成立“深国投-赤子之心(中国)集合资金信托计划”,以“投资顾问”的形式开启了私募基金阳光化的模式。

华润信托·赤子之心价值已经于2008年1月清盘,清盘时的收益率是51.42%,年均收益约为12.86%。

目前市场上对于国内第一只“阳光私募”产品到底是出现在2003年还是2004年,还存在着争议,其背后,也是云国投模式(原云南国际信托投资公司,现云南信托)与深国投模式(原深圳国际信托投资公司,现华润信托)之争。

因此,私募基金和信托公司之所以很多人会混为一谈,其实是源于特定历史背景下,两个金融机构的发展需要,私募基金要提高公信力,信托公司需要拓宽收入来源,阳光私募因此诞生,云南模式和深圳模式也开始斗艳。

而阳光私募快速发展的那几年,几乎都是与信托公司合作发行的产品,包括做得比较好的华润信托、云南信托、华宝信托等等。

直到现在,证券类的信托产品依然占据着重要的位置,但占比已经开始逐步降低了。根据中国信托业协会公布的最新数据,截至2018年二季度末,证券投资类信托占资金信托比重已降至12.94%。

从2017年的15.39%开始逐步下滑到现在的12.94%,主要原因就是因为私募基金的合法化以后,原本只能选择信托公司的私募基金开始通过与券商、期货公司等更多的中介机构合作,信托公司的业务开始受到挑战。

因此,信托和私募,个人认为业务差别还是非常多的,而两者最容易让人混淆的,就是这两种金融模式曾经的合作,这里就给大家做个说明。

以上就是个人对于这个问题的看法,希望对你有所启发。

分享不易,谢谢点赞。

私募股权投资基金的投资原则和偏好是什么

在了解私募股权投资基金投资原则和偏好之前,我们先了解下什么是私募股权投资基金。

私募股权投资基金是从事私人股权(非上市公司股权)投资的基金。主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种。

私募股权投资基金追求的不是股权收益,而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。

私募股权投资基金是一个“以小博大”的游戏,从市场角度来看,接近三分之二的项目是失败的,但基金整体回报会依赖于高回报的项目有效提升上去。

比较有名的私募股权基金如黑石、红杉、高瓴、IDG等

私募股权投资基金的投资原则一般如下:

1.最大程度获得收益,尽可能规避风险;PE投资获得高收益靠的是投资专家,利用信息不对称的现实,发现别人看不到的机会,从而占领先机。

2.私募股权投资是勇敢而有耐性的投资,为了避免风险,获得高收益,私募股权投资除了需要超人的勇气外,更需要反复考察、评估、筛选投资项目,精心构造投资方案,潜心培育投资项目;会考虑投资标的在细分行业里,是否处于业内前茅?对照同类成熟公司,辨别估值是否偏高?商业模式是否独特,是否具有发展潜力?等等。

3.拟投资企业的管理团队,特别是公司创始人或一把手的个人性格特征。

4.产业和资本的强强联合是上策,私募股权投资者往往选择行业中的领先企业,直接嫁接产业和行业的优势,达到资本与行业之间的互补。

5.成长性是私募股权投资最关心的考察点,项目公司的商业模式是否具有差异性优势,和投资边际效益优势,另外就是是否存在较好的竞争壁垒。

私募股权投资基金的投资偏好有影视娱乐行业,游戏行业(电竞,包括直播),VR,机器人等,再如现在国家所关心的节能环保,环境修复,食品健康和新能源这些,都受到股权投资基金的青睐。

最后,小散祝愿每一位股权投资者,未来都能投资到如腾讯,阿里巴巴这样的公司,走上人生巅峰!

END,本文到此结束,如果可以帮助到大家,还望关注本站哦!

电视家4.0官网下载电视版

电视家3.0纯净破解版

手机如何装电视家

电视直播软件电视家