疲弱数据强化宽松预期美元直逼五个月低点
疲弱数据强化宽松预期美元直逼五个月低点 更新时间：2010-9-30 6:47:42 黯淡的经济前景正持续考验着美国的决策者。28日公布的消费者信心指数及房产指数再度令市场感到失望,美国国债价格因此受益,避险情绪助推其飙升至两年高点。
除了国内令人失望的经济数据,外围的欧洲债务危机亦“火上浇油”。28日,随着爱尔兰最大银行的评级被大幅下调,该国CDS价格刷新纪录高点,这显示投资者对该国的违约预期创出新高。
这些不安定因素令投资者对美联储实施量化宽松政策的预期越发强烈,美元也因此直逼五个月新低。
疲弱数据强化宽松预期
世界大型企业联合会28日发布的报告称,该国9月份消费者信心指数跌至7个月新低,远不及分析师此前的预期。而此前美国标准普尔公司发布的凯斯－席勒房价指数显示,经季节性调整,今年7月份美国20个大城市房价较前一个月小幅回落,显示美国房地产市场复苏依然乏力。
失业率无疑成为目前美国经济最大的“黑洞”所在。有预测称,占全球最大经济体美国约70%经济总量的居民消费可能受制于该国的失业率,并且到2011年结束前美国失业率可能会保持在平均9%以上。
对经济前景的恐慌情绪利好美国国债。当期5年期国债收益率28日跌至近两年来谷底,据BGCantor Market报价,当期5年期国债收益率当日下午16时左右下跌6个基点,至1.23%。2年期债券收益率跌2个基点至0.43%,9月22日曾创历史谷底0.41%。10年期国债收益率跌6个基点至2.47%。
SEI投资基金经理人肖恩·西蒙科对此表示,“市场出现新增的不确定感,这同时也是对美联储将实施量化宽松政策的预期。”
美联储曾在21日的决策会议后表示,可能会出台第二波宽松措施。本周初有海外媒体报道称,美联储正考虑一个规模较小的无期限债券购买计划。
欧洲债情推波助澜
内忧未解又遇外患。28日,爱尔兰国债CDS的价格突破历史高点,该价格通常与违约预期成正比。这同时导致投资者担忧一些“问题”国家的债信评级可能遭遇下调,拖累这些外围国家主权CDS大涨。
根据数据商CMA的资料,爱尔兰国债CDS在28日一度涨33基点至历史新高521.5,过去两个月已增逾一倍。爱尔兰财政部发言人28日表示,爱尔兰将履行对国有英爱银行银行优先债持有者的义务。评级机构标准普尔27日大幅下调了该银行的评级,并称政府援救该银行的成本可能超过470亿美元。
市场盛传,欧洲央行28日买入了5000万至1亿欧元的爱尔兰国债以稳定市况,这令爱尔兰和葡萄牙10年期国债收益率在当日分别大涨约20基点和15基点。
29日,欧盟委员会出台一揽子立法建议,拟通过对违反欧盟财政纪律的国家实施严厉制裁,避免类似希腊的主权债务危机再次发生。该委员会共提出了六项立法建议,其中四项涉及财政问题,其余两项则旨在有效解决欧盟和欧元区内的宏观经济失衡问题。
还有传闻称,西班牙的主权债信评级很有可能被下调。评级公司穆迪6月30日将西班牙列入主权债信调降观察名单中。在海外媒体对8名基金经理人进行的一项调查中,5名预测西班牙债信将被调降一级至Aa1,其余则预测会被降两级至Aa2。
对于债务危机担忧的不断升级,推升问题国家的主权CDS普遍走高。数据商CMA报价显示,28日,希腊的主权CDS涨2.5基点至818.5,意大利的涨5.5个基点至202。
美元直逼五个月低点
动荡的市局令美元受到打压。28日,美元兑日元汇率跌至日本央行出手干预汇率以来最低83.69日元,美元兑欧元下挫贬值0.9%至1.3581,为4月15日以来最低。
不过,美国亚特兰大联邦储备银行总裁丹尼斯·洛克哈特28日表示,美元仍将是世界储备货币。他称,“美元的储备货币地位将在短期内丧失殆尽的说法是无稽之谈,”不过,他还表示,由于全球其他地区的分散化操作以及一些新货币逐步有资格担当储备货币的重任,美元的地位会渐渐降低。
受洛克哈特讲话提振,29日亚洲及欧洲汇市早盘,美元的跌幅略微收窄。北京时间29日21时间10分,美元指数微跌0.13%,报78.82点。
