无惧市场阴霾莱茵置业逆势上调定增底价(图)
无惧市场阴霾莱茵置业逆势上调定增底价 更新时间：2010-7-4 0:09:19 ⊙记者 吴正懿 ○编辑 邱江 在房企定增“破发”成风、再融资审核收紧的大背景下，莱茵置业却选择逆势上调定增底价。 莱茵置业今日公告，拟将非公开发行股票方案股东大会决议的有效期延长12个月，并调整本次非公开发行股票发行底价至6.76元/股，比原定底价高出13%。莱茵置业由此成为近期首家上调定向增发底价的房企。 2009年7月20日，莱茵置业临时股东大会审议通过《关于公司非公开发行股票方案的议案》及其他相关议案。公司今日表示，鉴于股东大会决议将于2010年7月20日到期，为保证非公开发行股票工作的顺利进行，董事会同意将股东大会决议的有效期延长12个月，并调整定向增发的底价。 按照原先的定向增发预案，莱茵置业计划发行不超过12500万股，募集资金7.33亿元，募资净额6.9亿元投入泰州莱茵东郡项目、南通莱茵国际项目、南京莱茵东郡六期―财富广场商务中心项目。修正后的预案显示，拟定向发行股票数量仍为不超过12500万股，募集资金净额也保持不变。 最值得关注的是，根据今日公告，莱茵置业新的定价基准日为公司本次董事会决议公告日，据此演算的价格为6.76元/股，这比原定底价5.96元/股上调约13%。 与之相悖的大背景是，由于股市深幅调整，2009年以来发布定增预案的49家房企中，目前有约30家公司原定的增发价与股价形成“倒挂”，多家房企不得不调低发行底价和募资规模，招商地产、世茂股份2家公司甚至放弃定向增发，冠城大通亦中止了总额10亿元的配股计划。在此大势下，莱茵置业上调底价之举无疑显得颇为突兀。 最新上调增发底价的例子是广汇股份。6月23日，广汇股份在宣布增发方案决议案有效期延长之际，大幅调高了定增底价，由11.47元/股升至27.49元/股，拟发行股份数量由“1亿至3亿股”降至“不超过1亿股”。但由于广汇股份再融资的投向是能源开发项目，与房地产业的可比性不强。 另有市场传言，按照监管部门有关要求，如果上市公司延长增发方案决议有效期，必须按新的时间窗口重新确定增发价格。但记者注意到，中天城投于6月11日公告，由于关于定向增发的股东大会议案决议有效期将于2010年6月11日到期，董事会决定延期1年，但并未同步调整增发底价。由此来看，莱茵置业“逆势而为”似乎只能解释为对募投项目、公司未来发展有足够的信心。 7月2日，莱茵置业报收6.82元/股，微高于新的定增底价。
