美林的投资时钟理论美林投资时钟理论书籍

大家好,今天小编来为大家解答美林的投资时钟理论这个问题,美林投资时钟理论书籍很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!

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除了房产还能投资什么?牛市中的债卷涨吗?你的投资理念是什么?什么是科学的投资观念?“美林时钟”是否适合国内的资产配置?除了房产还能投资什么?1,可以投资金属铜,浙江很多小老板,

过去20年,靠囤积铜金属,少的赚几十万,多的赚上千万,

这些小老板本来经营着小作坊,小工厂,产品里面就需要铜这个金属材料

而铜价,过去20年波动比较厉害,贵的时候7万元一吨,便宜的时候4万以下一吨

这些小老板们,在铜价跌到4万以下,会从市场大量买入金属铜,

囤积在家中,小工厂里,因为铜的密度高,几吨的体积不大,

浙江很多农村小老板,直接拉回家中的也很多,

放个一到五年,等铜价大涨的时候再卖掉。

我认识的浙江很多小老板,靠这个发了小财的很多。

2,除了投资金属铜,浙江小老板们,

囤积金属铝的也很多,方法和铜是一样的

3,除了投资铜铝,还有浙江小老板们,

靠囤积钢材,金属锌铅,也赚了不少钱。

4,除了房产,最近五年,不少老板,

投资香港股票,买卖的都是国内公司的股票,

比如腾讯,海底捞,美团,小米集团,碧桂园,

碧桂园,股价从19元跌到1元,1.5元以下的时候,很多老板买了碧桂园的股票

现在碧桂园的股价是2.17元,很多人发了小财,

小米集团的股价曾经跌到10元以下,后来大涨到35元,

这个过程很多人也赚到钱,

腾讯控股的股价从775跌到198,很多人在230元以下买入

现在腾讯股价涨到385元,很多人也赚到了。

牛市中的债卷涨吗?债券市场也有牛熊,债市牛熊的节奏与股市牛熊的节奏不完全一致。

一般来说,央行降息,债券交易市场开始走牛。当利息不再变化,债市就横盘了。加息开始,债市走熊。但是

当利率降低到一定位置,股市开始走牛。而股市热度达到高峰时,央行会开始加息。当利率达到一定位置后,股市开始走熊,人们开始抢新发债券。

所以,股债牛熊有一定的关联,一般债券牛熊略领先股市。

你的投资理念是什么?什么是科学的投资观念?投资第一理念:高收益-高风险,低风险-低收益。1,优质优价,是市场规律

某辆豪车可能只卖3w,某辆破车可能要价300w,但这只能是偶然事件。就正常市场上来说,豪车可能价格是300w,而破车价格才是3w。为什么呢?因为全社会充分交易的结果下,最后一定是稳定在优质高价、劣质低价的结果上。

2,利率就是资本的风险价格

同样,两种收益一致的理财产品,一个风险高,一个风险低,那么你会买哪个?当然是风险低的。那个风险高的理财产品如果要卖出去,就需要提高收益率才能吸引投资人。时间一长,社会上就稳定成一个结果:高收益-高风险,低风险-低收益。

不仅是理财产品,就是直接投资生意也是如此。比如某种生意,可能本金需要100w,半年一周转,利润33%;另一个生意可能需要本金60w,每月基本稳定盈利1~2w,两者那个生意风险大呢?商机不好说的,遇到了就赚到了。但是,就宏观观点看,高收益-高风险。第一个生意简单年化66%,第二个生意简单年化30%,所以,大概率是第一个生意风险大。

3,选择适合自己的风险

那么我们应该选择什么样的风险呢?或者说选择什么样的收益水平呢?

国债最安全,那么是否我们就只能投资国债呢?当然不是了。

“如果能有30%收益的理财机会,我们为何只去做3%收益的理财呢?”

“但是30%的理财风险高啊?”

“那么就找一个在3%和30%之间的吧。”

风险很大程度上是看我们自己的能力,如果能把控住,张三30%收益率的风险不一定比李四的3%收益率的风险大。所以,究竟选什么位置,要看个人能力。都说股票风险大,但对巴菲特来说,他觉得股票比黄金还安全。

4,上班族宜选择2A~4A的理财

没几个人是聪明的,也没几个人是笨的,就我们上班族来说,其实大家基本上都是普通人。

我一直主张,上班族理财,应该选择年化收益在2A~4A之间的理财方式。这里的A,是社会上无风险收益率,也就是国债收益,或者货币基金的收益。在今天,大概A=3.6%。所以我们上班族最好选择理财的年化利率在7%~15%之间。

就风险承受能力看,越年轻承受能力越强,因为有的是东山再起的机会。而退休后,基本上就不能承受风险了,那点养老金只能坐吃山空。所以,一个工薪族,30岁的可以考虑往4A上靠,比如股票基金;50岁的考虑往2A上靠;退休了,就尽量选择1A~1.5A的,也就是银行理财。

投资第二理念:适当分散1,简单说,就是鸡蛋不放在一个篮子里。

现在有的人几乎全部资产都是一个品种,比如房产,我的同学就是,两口子有点钱就买房,能贷多少就贷多少,现在卖了几套,手里连自住房还有4套。另一个同学也差不多,只是他全部资产都是股票,只要生活费够,钱都打在证券账户上,熊市也不撤离。

这样做,造成了该类资产市场波动,就直接影响个人的资产波动,风险较大。

现在国际上理财咨询公司给客户的做法,都是资产配置,也就是多种资产都有点,并在经济周期运动中,适当调整各种资产的比例。他们依据的是著名的美林时钟思想:

用资产配置思想,除了能平稳资产的增长曲线外,由于总能在投资品类价格较低时增持,价格较高时减持,总账户收益还要比各资产平均持收益有更多点。比尔盖茨退休后,就将名下资产委托理财公司打理,用资产配置思想,多年来年化收益15%不到点,而且每年收益率几乎没啥波动,他很满意。

2,考虑精力有限,大概分做2~4种理财渠道即可。

多种投资理财渠道,要求相互间独立,市场走势互不相干。那种买了股票基金,再自己炒股,其实仅是一种投资方式。正确的方式应该是买股票基金+债券基金,或者房地产投资+银行理财。

对于上班族来说,每种理财渠道都有自己不同的规律,因此,如果自己还要上班,孩子还要上补习班,那么理财渠道就不要太多了,太多工作量就上来了,顾不过来了。

我认为,多数家庭选择2~4种理财渠道即可。

投资第三理念:千万别着急如果眼前刚好缺一笔钱,很可能一着急就想:“冒险干一笔,赚出来……”

如果投资赔了一大半,也可能会想:“要加大本金,尽快一两把就把亏损赚回来!”

着急是我们的自然反应,但在投资领域,敏锐可能是对的,但着急一定是错的。当想赚大钱时,恐怕更应该有持久战的打算。在投资理财里,着急赚钱,只会让人混乱,让人出错,最后就是损失更多。

记住:缺钱就象病,而病去如抽丝。

投资中亏损可能是1、2个月产生的,但是你想回本,必须制定一个1、2年的计划,否则就不是实事求是。

投资第四理念:注意流动性家庭资产全部是房子,恐怕是有问题的。就是当你需要钱的时候,你发现它很难变现。变现能力就是流动性。我们理财,要注意选择流动性好的产品。

一个理财产品,它有三个重要参数需要考虑:收益率、流动性、风险,在市场充分交易后的结果,很难一个理财产品或者理财渠道,三个参数都让人满意。

流动性是理财的重要特性,要获得流动性,也要用钱来买。也就是流动性好的产品,它的利率就会低点。这就是资产配置中,为何各理财咨询公司都会推荐配置一些货币基金,同时都会限制不动产的比例上限。

“美林时钟”是否适合国内的资产配置?上面这张图,就是所谓的美林时钟。

2004年,美林证券提出了投资时钟概念。根据美国1973年4月到2004年7月的资产和行业回报数据,美林时钟将经济周期与资产和行业轮动联系起来,经济周期划分为四个不同阶段——衰退、复苏、过热和滞胀,每个阶段对应着表现超过大市的某一特定类别资产:债券、股票、大宗商品和现金。美林证券认为,人们只要按照这个像时钟一样的表格去进行投资,就能够在经济周期的各个阶段都获得超过市场平均水平的收益。

听起来很神奇,对不对?

而且,据研究发现,美林投资时钟在中国基金市场也比较有效,具体表现为,在经济周期运行的不同阶段中,均有一类基金表现优于市场指数,且多数时候这类具有明显优势的基金类型与投资时钟的刻画相符合,说明美林时钟对基金投资有指导价值。

但是,事情并不是这么简单。因为,主要的障碍在于,你怎么知道当前经济处于哪个阶段?

如果看发布的统计数据,你会发现,每年的GDP都保持比较高的增长,而且几十年如此,请问,什么时候属于增长放缓,什么时候属于增长复苏?至于通胀数据,就更加难以搞清楚,CPI完全就是个迷。

迫于无奈,我们只好用增长率的变动值,也就是环比数来判断,结果发现:

2018年,我国CPI是2.1%。而2017年是1.6%,属于通胀上升。

2018年,我国GDP增长是6.8%。而2017年是6.6%,属于增长放缓。

对照美林时钟的话,属于第一象限,经济过热,应该投资大宗商品。但是,布伦特原油期货2018年下跌近20%,大宗商品行情并不好。2018年,也根本谈不上过热的问题。

美林的投资时钟理论和美林投资时钟理论书籍的问题分享结束啦,以上的文章解决了您的问题吗?欢迎您下次再来哦!

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