如果你想在晚年有经济保障,最好不要拿着现金,因为它会不断贬值。那么,把钱存在银行、支付宝或者微信里能不能是最好的理财方式呢?实际上,它们的年化收益率很难超过4%,甚至更低,也就意味着你的钱仍然在不断贬值。根据过去20年中国M2增速的平均值13%,减去GDP的5%,可得出最保守的通货膨胀率8%。因此,存在银行、支付宝或者微信等方式的理财策略,实际上就相当于让钱跑输了通胀,使得钱的价值不断流失。
如果你决定投资股票,巴菲特的价值投资理论可能是吸引你的理由。然而,对于大多数普通投资者来说,买几个好公司的股票,不受短期波动的影响并长期持有的这三点都很难做到。何况,A股市场中有4000多家公司,我们该如何判断哪些是好公司呢?事实上,股票投资无疑是一个反人性的游戏。同时,股票型基金也是一种有缺陷的理财选择,因为基金公司赚的是管理费和手续费,而非与投资者凭实力分红。
很多人相信保险可以保本分红,但实际上这种说法是被保险经纪人忽悠的结果。被誉为“世界第八大奇迹”的复利,应该让我们认识到保险产品背后的真相。一方面,推销员虽然是亲戚朋友,但是推销给我们的产品却是保险公司一些聪明绝顶的精算师设计的。保险公司有三个利润来源:死差、利差和费差,而利差是保险公司最大的利润来源。我们买保险,等于用很低的利率,把钱借给保险公司用了,比如说存储在20年到期归还本金的分红险中,得到的收益可能比银行还要低。而到了20年之后,本金只能退还少部分,相比20年前的本金,价值也会骤然缩水。
如果你是为了投资目的而考虑去买房,那就不要了。中国过去20年最好的财富自由之路——买房子,不再具备持续上涨的动力了。从长期看,人口增速的持续下滑以及房住不炒国策的促使下,房价走势不再像过去20年那样所向披靡。如果你不买房,也不能把钱存在银行或支付宝等地方,那么一个比较明智的选择,就是买指数,模拟“买中国”。直接买股票是可行的,但请注意,指数基金不需要择时,要分批买,并且需要有长期的投资计划。指数基金复刻了沪深300等重要的A股指数,虽然波动性小,但勉强能跑赢通胀。