海西建设成重头戏 8股追击涨停
海西建设成重头戏 8股追击涨停 更新时间：2011-3-8 9:03:41 十二五规划纲要草案专辟支持海西建设 十一届全国人大四次会议开幕大会上，以福建为主体的海峡西岸经济区继续受到高度关注。温家宝总理所作的《政府工作报告》和提请十一届全国人大第四次会议审查的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》中，分别对海西的作用、定位和建设作了专门表述。 《政府工作报告》在阐述发展新形势下两岸关系这一章节中再次强调支持海峡西岸经济区在推进两岸交流合作中发挥先行先试作用。 十二五规划纲要草案多处提及海西建设。在《优化格局 促进区域协调发展和城镇化健康发展》一篇中，提出重点推进海峡西岸经济区等区域发展，发挥东部地区对全国经济发展的重要引领和支撑作用。在《推进两岸关系和平发展和祖国统一大业》一篇中，专门辟出支持海峡西岸经济区建设这一独立章节，对海西的功能、定位作了更全面的表述，提出支持海峡西岸经济区在推进两岸交流合作中发挥先行先试作用，努力构筑两岸交流合作的前沿平台，建设两岸经贸合作的紧密区域、两岸文化交流的重要基地和两岸直接往来的综合枢纽；发挥福建对台交流的独特优势，加快平潭综合实验区开放开发，推进厦门两岸区域性金融服务中心建设。
东百集团扩张加速 或将实现跨区域发展
3月13日，兰州市政府与公司签订了《兰州市人民政府与福建东百集团合作建设兰州国际商贸中心框架协议书》，约定双方共同投资合作建设兰州国际商贸中心。 东百入驻兰州将与已有百货形成错位竞争目前兰州市场已有亚欧商厦、仁和春天百货、西单商场、百盛购物中心、国芳百货、新世界百货和王府井等多家百货门店，其中王府井与百盛购物中心为09年新开门店。上述门店大多位于城关区，除王府井与百盛购物中心定位中高端外其他门店大多定位时尚百货。 兰州国际商贸中心位于兰州市七里河西站商圈内，其周边的建兰饭店、建兰服装市场和建兰农贸市场区域内，占地面积约为122亩。该项目总投资预计在人民币42亿元以内，由东方百货购物中心、五星级酒店和商住区三部分构成。该项目建成后将成为兰州规模最大、档次最高、业态最全的复合型商业地产项目，是集零售、餐饮、酒店、娱乐、金融、商务、住宅、文化休闲为一体的中央休闲购物区。预计，该项目可在两年半内全部完成，项目建成后可实现营业额15亿元。考虑到兰州国际商贸中心定位高端，体量较大，有高端的商业和住宅配套，与现有百货店距离较远，因此可避免与现有百货的正面竞争。 政府支持有利于项目顺利实施，东百资金压力略显吃紧公告指出，兰州市政府负责以友谊饭店土地净地投入、项目规划建设范围内现有建筑全部拆除和落实招商引资优惠政策。公司负责整个项目建设全部资金的筹集，完成项目建设内容。政府支持有利项目顺利实施，但考虑到东百09年3季度账面货币资金仅3亿多，年利润仅6,000万元，建设该项目存在较大资金压力。 维持买入评级公司自07年开始扩张步伐加快，10年1月份莆田店开业后实现跨福州发展。本次合同的正式实施将使公司实现跨区域发展。但考虑到本次合同具有较大的不确定性，我们维持原有的业绩预测。预计，2009和2010年实现营业收入15.46亿元和18.55亿元，每股收益为0.29元和0.41元，对应的PE分别为37.5倍和26.5倍，维持买入评级。
福建水泥：调整基本到位 后市有望温和走强 公司是福建省最大的水泥生产企业，拥有450万吨水泥产能，公司计划到2012年水泥产能达到1500万吨以上，力争达到2000万吨。公司为60家国家重点支持的区域性大型水泥企业之一，具有两岸三通概念。2005年初交通部公布的中远期国家高速公路网建设规划中，已包括了从北京到台北的高速公路一线，这表明台湾海峡通道建设已经列入国家长远交通规划。相关规划一旦落实，公司作为当地的水泥龙头企业将面临一定商机。 二级市场上，该股前期走势明显弱于大盘，目前调整基本到位，后市有望温和走强，建议逢低关注。
福耀玻璃：估值优势显现 公司在技术与工艺、规模与布局、产业链、管理与成本控制等方面具有竞争优势；与国外巨头相比，公司产品具有价格的优势。虽然原材料价格上涨使得产品成本有所上升，但公司通过产品涨价、提高原片自给比例和关停浮法玻璃生产线来消除不利影响。预计综合毛利率仍能保持在40%以上。近期该股跟随大盘同步调整，估值优势逐步显现，后市建议适当关注。
福建南纸:数据良好 表现抢眼 投资亮点： 1、参股金融+参股上市公司：截止08年3月底，公司尚持有兴业银行1013000股，初始投资金额151.47万元，持有青山纸业6900万股国有法人股，初始投资金额12849.09万元。 2、主营造纸行业：公司是以新闻纸生产为主业大型一档制浆造纸企业，主导产品为新闻纸和未漂硫酸盐木浆，纸、浆年生产能力34万吨。07年，公司纸、浆总产量33.46万吨，比上年同期增长1.67%，其中：新闻纸产量28.51万吨，同比下降1.07%；销售纸、浆总量32.27万吨，比上年同期下降5.31%，其中：销售新闻纸28.16万吨，同比下降5.15%。 3、两岸三通概念：公司地处福建，与台湾一海之隔，随着两岸三通的逐步落实，由于台湾对林木采伐有着严格限制，而公司拥有庞大林木基地，其销售去向将有更一步的拓展。 风险提示： 1、由于受人民币持续升值的影响，我国纺织出口增速大幅下滑，导致公司08年3月开始试生产的人纤浆粕产品虽然按计划顺利生产出合格产品，但市场价格比年初下降了30%以上，产品没有效益；2、08年第二季度公司生产所需进口废纸、煤等大宗原材料价格持续上涨，加上能源电力、运输等价格的上涨，导致公司新闻纸主营产品成本和相关费用上升，公司主营业务利润下降。
厦门国贸：推进贸易和地产业务转型升级 我们预计2010-2012年公司EPS分别为0.82元、1.05元和1.26元。在全球经济逐步回暖、大宗商品市场升温和海峡西岸经济区建设等多重因素的推动下,公司贸易和港口物流业务将稳步增长。厦门项目和异地项目同步发展将推进公司地产业务平稳过渡。我们维持对公司谨慎推荐的投资评级。
厦门港务：海西概念 卷土重来 投资亮点： 1、厦门市政府制订以港兴市的发展战略。自2006年起，厦门港实行港口管理一体化改革，打破行政区域化的限制，充分发挥厦漳两地港口优势，整合开发厦门湾港口资源，做强做大了厦门港，凸显了厦门港海峡西岸龙头大港的带动作用。 2、船舶代理业务方面，集装箱班轮市场占有率保持在70％以上，散杂货船舶代理市场占用率保持在61％以上。巩固了大部分的理货市场，集装箱理货市场占有率保持在70％以上，件杂货市场占有率保持在90％以上，散货市场占有率保持在100％。 风险提示： 一方面周边港口与厦门港之间的竞争所导致公司的业务分流，另一方面是区域内从事同类业务的企业与公司存在的市场竞争。
福建高速：含权蓄势 酝酿上攻动能 公司是名副其实的海西第一高速公路股，下辖泉厦高速公路、福泉高速公路和罗宁高速公路，均处于国家沿海大通道沈-海高速公路的福建段，连接福建省经济最发达，外向度最高、最具生机和活力的闽东南沿海地区。公司收费公路沿线的宁德、福州、莆田、泉州、厦门五地市GDP占全省总量的71%。公司运营的高速公路作为福建省内的沿海大通道，承担了大部分交通运输任务。随着福厦高速公路扩建的完工和福建省内高速公路网的完善，公司将在振兴海西新时期台海经济往来中长期直接受益。 二级市场上，该股依托下档支撑，蓄势整理酝酿上攻动能。公司分配10转5派1本周股权登记，作为高含权高含金量的优质防御性品种，该股值得中线关注。
中国武夷：短期在半年线附近遇阻 建议反弹减持 公司主营业务为投资开发、国际工程承包及外经外贸。公司加快房地产开发步伐，把握住宅建设成为新的经济增长点和消费热点的机遇，以住宅成片开发、规模建设为重点，抓好工程质量和售后服务，进一步巩固武夷的品牌优势。公司在国内房地产市场持续扩展，近两年公司不断用大量资金中标海外项目，在增加企业年收益的同时还扩大了海外市场的占有率。二级市场上，受到多只海西概念股强势拉升的提振，该股近期强势上涨，但短期在半年线附近遇阻，建议反弹减持。
