元亨利贞策略的偏股基金选取原则：
1、收益回撤可以接受（收益跑赢偏股基指数，回撤小于或约等于指数）、非定开、A类。
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选择基金并不能“唯业绩论”，毕竟历史收益再好，对于基金本身来说也只能“好汉不提当年勇”，你买入后的业绩才是决定你收益的。只要是收益和回撤都可以接受的基金，就可以进一步去考察基金经理的投资理念和基金风格。
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单从基金的年化收益率来判断基金解决了的投资能力，因为基金的年化收益受其出道时间的影响，出道时间在牛市开端的基金肯定会比在熊市开端出道的基金的年化收益要高。
2、基金经理当下的投资理念和风格特色是自己所认可的，并且其与基金池中的基金相比具有差异性。（投资理念看路演或采访直播【定性】、风格特色看历史持仓【定量】）
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过往业绩仅供参考，过去表现得好，不代表未来表现得好。投资要往前看，看的是谁笑到最后，之前表现平平也有机会一鸣惊人，尤其是做逆向投资，忍受住一段时间的平平业绩，将来就会获得丰厚的回报。所以选基不能光看业绩，最重要的是要看基金经理的投资理念和风格特色，从而选择是否相信他能够在未来取得好的收益。
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构建一个理念风格均衡的基金池。
保持投资理念或风格特色的差异性是为了分散风险，并且让自己的组合在任何市场风格下都有乘风而上的机会。
重点关注基金经理当下的理念和基金当下的风格
当下的理念
我们先认可和欣赏基金经理当下的投资理念，当然，其投资理念及框架，可能会随着认知的提高和市场的变化而不断完善，朝着更好的方向去变化。
当下的风格
自上而下型选手会依靠对市场的判断，去做风格轮动和行业轮动，以获取风格配置或行业配置上的超额收益；自下而上选股型选手，买入持有，完全依靠优质个股去穿越市场周期。行业和风格的偏移可能是由于相应个股的基本面和估值发生变化从而进行调仓导致的；量化投资选手：只要是符合量化选股模型要求的股票都会进入持仓列表，风格和行业不会有特定偏好和规律。
因此，有些基金经理对于风格没有特别的偏好，也不会一直持有某一种风格的股票，所以我们关注它当下的风格并且保持组合当下的风格差异性；对于自上而下的基金，我们还需要分析他风格轮动的准确度。当然，对于风格特色明显的基金，我们还要分析他的长期风格特征。
同一风格的基金做筛选，选择业绩更好或自己更喜欢的去持有就行了。
3、规模（2亿——85亿）
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基金经理的老基表现好，规模变大，大于85亿，那么买他的同类新基或小基是更好的选择，因为规模小好管理，而且同一个基金经理不同基金的投资理念和风格特色差不多。（
我选择了截止2022年12月31日，可追溯三年业绩，单产品合并规模在85亿以上的产品，和同一基金经理规模较小的另外一款产品，组成对照组。可以发现，满足条件的10个产品组中，大部分都是规模更小的那只，业绩更好。
）
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对于那些没有爆款基金的基金经理，则选择他规模比较大的基金，因为他的这只基金的收益曲线相对来说肯定会好看一点，更吸引人，那么基金经理对于这只基也会更上心去管理，争取成为自己的代表作。
就像你玩游戏，有好几个号，那你肯定会更用心地去经营那个操作相对容易或者更容易获得成就的号。
4、基金经理独自管理
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多人管理，要分析多个人的投资理念，如何统一分析？这么多人管，研究和交易听谁的指令，会不会中途出现分歧？关于这些问题，目前本人还没有研究出来...
有时候还会遇到“名存实亡”的三种挂名情况：
情况1：老带新组合
基金公司为了培养新人，让新人和一些有经验的基金经理共同管理某只基金。这就可能存在“新人管理，老人撑场面”的情形，那么基金的业绩难免存在不确定性。
情况2：离任的前兆
有的基金经理即将离职时，基金公司也会提前增聘其他基金经理接管过渡。
情况3：营销宣传
为了增加基金的知名度，扩大管理规模，有的基金还会让明星基金经理挂名，但实际并非交给明星经理所管。
5、基金经理没有频繁更换管理的基金，或者有一直管理的代表作。
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不要找那些一直开小号玩的基金经理，而是找那些有代表作的基金经理，确保能力和稳定性。比如有些基金经理出道之后几年时间更换了好几次管理的基金，这些基金不是清盘了，就是规模太小，换人管理了。即使该基金经理后期管理了一只短期业绩很好的新基金，这不排除是运气成分，其持续性和能力也有待观望。（但前期管理指数基金的经理除外，一出道安排很多轮指数基金给他管理，很可能是公司安排给新人的历练，不属于一直开小号，就算一直管理指数基金也看不出基金经理的真实水平。）
6、不选名字带主题的基金（比如：文体、环保…）和行业基金
带主题的基，可能会出现两种情况：
① 投资范围有局限性，只能在主题范围内选股，不够分散，系统风险高。
② 挂羊头卖狗肉，买了主题外的股票，给人一种不踏实的感觉。
7、基金没有频繁调换基金经理
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基金经理团队的稳定性对基金的投资策略和业绩有很大影响，频繁地更换基金经理不利于保持基金业绩的长期稳定，也不利于投资人对基金经理的了解。（有些基金此前更换了多个基金经理，但是业绩一直上不去。而最近的一次基金经理调换，却使得基金表现变得很优秀，这不排除是运气的因素。）
8、
基金经理任职该基金不少于1年
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新基金经理：1年时间才能看清理念和风格
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老基金经理新基金：1年时间，让其建仓并观察其策略和风格是否和其理念相符合（和其代表基金持仓是否一致）
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