年利率18%算不算高，做一下比较就可以看出来。现行银行存、贷款利率都很低，即一年期的存款利率为1.5%，一年期的贷款利率为4.35%。那么， 相比于现行存、贷款利率和理财产品的收益率来讲，年利率18%还是很高的、算高的，当然高收益必然伴随着高风险。

我们用一组数据看一下年利率18%到底高不高。比如张某、李某和刘某每人将100万元投到不同的产品项目。张某将100万元投到民间小贷公司，双方约定的年收益率为18%；李某将100万元购买了一家地方性银行的理财产品，年化收益率为7%；刘某将100万元购买了银行的三年期的大额存单，年利率为3.75%。计算张、李和刘三人不同投资项目的收益。

计算可知，张某年收益为，100万元*18%=18万元

李某年收益为，100万元*7%=7万元

刘某年收益为，100万元*3.75%=3.75万元。

从计算结果可以看出，张某的年收益最高，当然风险最大，刘某的年收益最低，但风险最低，或者说没有风险。

站在投资者的角度来看，高收益必然伴随着高风险。张某将100万元投资到民间小贷公司，如果小贷公司放贷时，将贷款率确定为30%，且放贷风险控制不规范，也没有做到有效的风险控制措施，比如，借款方必要的担保措施没有从根本上落实，那么如果贷款收不回来，又没有可供执行的担保措施，则贷款收不回来，则作为投资方的张某其风险就大了，也就是处于血本无归的境地。

而李某和刘某的投资相对稳健，尤其是刘某。但低风险投资，收益也会相对较低，甚至没有风险。风险与收益是相辅相成的。

站在贷款方的角度来看，年利率18%尽管很高，但还不算是高利贷，即没有达到高利贷的标准。根据中国人民银行和最高人民法院相关政策的规定，借贷双方约定的利率未超过年利率24%的，贷款方可以要求借款方按照约定的利率支付利息；而借贷双方约定的利率超过36%的，超过部分的利息是无效的。

按照央行和最高法院对高利贷标准的解读，贷款方的利息率如果超过高利贷规定的标准，那么贷款方没有收到的利息是无效的，也是不受法律保护的。

总之，年利率18%算高，而且与现行金融机构提供的金融产品相比高很多，但18%的年利率还不算高利贷，没有达到高利贷设定的标准。对投资者而言，高收益注定与高风险相伴，有效的风险控制也是必要的，避免血本无归。

2022年3月20日