短期来看,周期引领市场情绪向好,做多积极性较强。我们维持推荐组合不变化:1)消费主线:转型珠宝级钻石的豫金刚石,发力化妆品业务的青岛金王,一次性卫生用品面料的延江股份以及定位高端调味品的千和味业;2)制造业主线:伊之密。
短期来看,市场涨跌大多靠情绪传递。但我们更关注中长期的逻辑兑现。所以我们的组合思路基本是按照对公司2-3年的跟踪和验证周期而来的。
投资和研究有时候比较忌讳一直带着偏见或者先入为主的想法。我们应该更多的保持理性和客观以及动态的去看待公司新的变化。以豫金刚石为例,能否成功争议一直较大,但随着业绩落地及股价的上涨,认可的人会越来越多,而且我们更看好公司后续发力,真正的高增长应该在明后年。其他公司亦如此。
